Что такое REIT и как в них вложиться

REIT (Real Estate Investment Trust) — это компания, которая управляет, покупает и продает недвижимость в разных формах с целью получения дохода для своих инвесторов. Суть этой инвестиционной структуры заключается в том, что она позволяет малым и средним инвесторам вкладывать деньги в недвижимость, которая до этого была доступна только крупным игрокам на рынке.

В этом материале мы подробно рассмотрим, что такое REIT, как они функционируют, их преимущества и недостатки, а также способы вложения в них.

Что такое REIT?

REIT представляет собой фонд, который позволяет инвесторам зарабатывать на недвижимости, не обладая ей напрямую. Эти компании владеют и управляют портфелями недвижимости, которые приносят доход от аренды или продажи.

Согласно законодательству, чтобы получить статус REIT, компания должна соответствовать определённым условиям, включая обязательство распределять не менее 90% своего налогооблагаемого дохода среди акционеров в виде дивидендов. Это делает REIT привлекательными для инвесторов, которые ищут способ получать стабильный доход.

Типы REIT

Существует несколько основных типов REIT, каждый из которых имеет свои особенности и целевую аудиторию.

1. Облигационные REIT (Equity REIT)

Эти REIT владеют и управляют физической недвижимостью, такой как офисные здания, торговые центры и жилые комплексы. Их доход формируется в основном за счёт арендных плат.

2. Долговые REIT (Mortgage REIT)

Mortgage REIT не владеют недвижимостью, а предоставляют ипотечные кредиты различным застройщикам и владельцам жилья. Эти компании зарабатывают на разнице между процентными ставками, по которым они занимают деньги, и ставками по ипотечным кредитам, которые они предоставляют.

3. Гибридные REIT (Hybrid REIT)

Это совмещение двух предыдущих типов. Гибридные REIT могут владеть недвижимостью и предоставлять ипотечные кредиты, что позволяет им diversифицировать источники дохода.

Как работает REIT

Работа REIT базируется на нескольких ключевых принципах, которые делают их эффективным инструментом для инвестиций в недвижимость.

1. Структура управления

REIT управляются профессиональными управляющими, которые приняли на себя ответственность за выбор и управление объектами недвижимости. Инвесторы не только дают деньги, но и доверяют профессионалам контролировать их активы.

2. Дивидендные выплаты

Одним из главных преимуществ REIT являются дивидендные выплаты. После того как REIT получают доход от аренды или продажи объектов, они обязаны распределять значительную часть прибыли между акционерами, что делает их привлекательными для получения регулярного дохода.

Преимущества инвестирования в REIT

Вложение в REIT имеет ряд преимуществ, которые помогают привлечь инвесторов.

1. Доступность

Инвестирование в REIT доступно для широкого круга людей, что позволяет даже малым инвесторам поучаствовать на рынке недвижимости без значительных затрат.

2. Ликвидность

Поскольку многие REIT торгуются на фондовых рынках, они обеспечивают высокую ликвидность. Инвесторы могут легко купить или продать свои акции в любое время, что невозможно при прямом владении недвижимостью.

3. Диверсификация

REIT позволяют создать портфель, который охватывает различные секторы рынка недвижимости — от жилой и коммерческой недвижимости до складских и гостиничных объектов. Это помогает снизить инвестиционные риски.

Недостатки инвестирования в REIT

Несмотря на множество преимуществ, существуют и определенные риски.

1. Рынок недвижимости

REIT зависят от состояния рынка недвижимости, и любые колебания могут повлиять на их доходность. Экономические спады могут привести к снижению арендных ставок и цен на недвижимость.

2. Налогообложение

Хотя REIT обязаны выплачивать дивиденды, они также непрямо подвержены налогообложению. Инвесторы могут столкнуться с высокими налогами на дивиденды, в зависимости от своей налоговой категории.

Как вложиться в REIT

Вложение в REIT можно осуществить несколькими способами, в зависимости от ваших инвестиционных целей и предпочитаемой степени риска.

1. Покупка акций REIT на фондовом рынке

Наиболее распространенный способ — это покупка акций котируемых REIT через брокерские платформы. Во время торговли акциями стоит обращать внимание на рыночную капитализацию, доходность дивидендов и состояние финансовых показателей компании.

2. Инвестиционные фонды REIT (REIT mutual funds)

Инвестиционные фонды REIT собирают деньги от многочисленных инвесторов и вкладывают их в акции различных REIT. Это позволяет инвестору участвовать в более широком и диверсифицированном портфеле, чем в случае непосредственной покупки акций.

3. ETF на REIT

Exchange Traded Funds (ETFs) на REIT работают аналогично краудфандинговым фондам и позволяют инвестировать в корзину REIT. Как и акции, ETF торгуются на фондовых рынках и предлагают ликвидность и возможность диверсификации.

Заключение

Инvesting in Real Estate Investment Trusts (REITs) offers an accessible and efficient way to enter the world of real estate investing without the need for significant capital. They combine the potential for high returns with the added benefit of dividend distributions, making them an attractive option for income-focused investors. However, as with any investment, it is essential to conduct thorough research and understand the inherent risks involved. By diversifying your investments and choosing the right type of REIT, you can potentially achieve a stable income stream while participating in the dynamic real estate market.